Strategie inwestycyjne i inżynieria finansowa

I. Procesy stochastyczne:

1. Podstawowe pojęcia rachunku prawdopodobieństwa
2. Elementy analizy stochastycznej w czasie dyskretnym
3. Elementy analizy stochastycznej w czasie ciągłym
4. Wprowadzenie do teorii stochastycznych równań różniczkowych
5. Instrumenty pochodne stóp procentowych
6. Instrumenty egzotyczne  – modele wyceny

II. Modelowanie danych finansowych:

1. Empiryczne własności finansowych szeregów czasowych – zależności  liniowe  i nieliniowe  w szeregach  stóp  zwrotu  instrumentów finansowych. Korelacje. Zgrupowania zmienności. Ciężkie ogony rozkładów. Efekt długiej pamięci.
2. Własności szeregów zmienności.
3. Modele zmienności:  Modele ARCH i GARCH. Modele dwuliniowe. Modele zmienności stochastycznej (SV).
4. Prognozowanie  wartości  zagrożonej (VaR): Modelowanie VaR metodami klasycznymi. Szacowanie VaR w oparciu o prognozy warunkowe z modeli GARCH i SV.                                                      
5. Korelacje warunkowe a VaR portfela. Prognozowanie VaR portfela

III. Metody obliczeniowe:

1. Podstawy programowania aplikacji i analizy danych finansowych
2. Metody i pakiety optymalizacyjne
3. Metoda Monte-Carlo (liczby pseudolosowe, schematy losowania, zastosowania do wyceny instrumentów pochodnych i oceny ryzyka)
4. Podstawy handlu algorytmicznego

IV. Inwestycje i rynki finansowe:

1. Architektura współczesnych rynków finansowych
2. Makroekonomiczne uwarunkowania rynków finansowych
3. Innowacje na rynkach finansowych
4. Światowe giełdy i rynki pozagiełdowe
5. Strategie funduszy inwestycyjnych (fundusze ETF i hedge) oraz pomiar ich efektywności

V. Inwestycje i rynki alternatywne:

1. Wprowadzenie do inwestycji rynków alternatywnych (m. in. identyfikacja czynników alfa i beta)
2. Podstawowe rodzaje aktywów alternatywnych i ich rynki:
   – nieruchomości
   – dzieła sztuki i antyk
   – wino i whisky
   – surowce inwestycyjne (w tym towary rolne, metale i surowce energetyczne)
   – energia
   – pozostałe aktywa alternatywne
3. Analiza inwestycji w nieruchomości (m. in. ryzyko i zwrot, strategie inwestycyjne funduszy nieruchomości)

VI. Zaawansowane metody optymalizacji portfelowej:

1. Metody konstrukcji optymalnych portfeli inwestycyjnych
2. Metody oceny efektywności i ryzyka portfeli inwestycyjnych 

VII. Prognozowanie danych makroekonomicznych:

1. Prognozowanie krótko-terminowych szeregów czasowych
2. Prognozowanie średnio-terminowych wybranych kategorii ekonomicznych
3. Sezonowość w szeregach czasowych

VIII. Rekomendacje finansowe:

1. Analiza otoczenia ekonomicznego spółki
2. Wycena porównawcza spółek giełdowych
3. Wycena spółki w oparciu o przepływy pieniężne
4. Analiza wrażliwości wyceny

IX. Ryzyko rynkowe:

1. Modelowanie i pomiar ryzyka rynkowego
2. Zarządzanie ryzykiem rynkowym
3. Ryzyko płynności (pomiar i zarządzanie)
4. Ryzyko kontrahenta
5. Wymogi nadzorcze 

X. Ryzyko kredytowe:

1. Ryzyko kredytowe
2. Modele ratingowe – budowa i interpretacja wyników
3. Zarządzanie ryzykiem kredytowym
4. Sekurytyzacja i instrumenty pochodne

XI. Fundusze Private Equity:

1. Fundusze PE: zasady działania, metody wyceny, pozyskiwanie finansowania i wyjście z inwestycji.

XII. Strategie inwestycyjne i instrumenty pochodne:

1. Introduction to OSTC history, culture and growth
2. How derivative exchanges and markets are structured
3. Psychology of trading
4. Trading strategies involving futures contracts
5. Introduction to Stellar and CQG
6. Trading in practice

XIII. Seminarium podyplomowe